综合能力分析系列一：资产、负债和所有者权益的构成分析

今天我们开始分享企业综合能力分析课件。 第一篇是企业资产、负债、所有权的构成。

1、总资产=流动资产结构性资产2、流动资产=货币资产生息资产信贷资产存量资产(1)货币资产)现金、各类银行等金融机构的存款和可立即用于支付的票据。

特点：流动性最强，现实支付能力和偿付能力。

作用：预防意外风险，满足日常支付； 进行应对市场变化的利率或价格投机。

太多：资金闲置，利润失去零发展和利润机会。

)2)生息资产)是企业在正常生产经营中利用临时剩余资金，购买或持有的可随时变现的有价证券或其他投资。

企业购买的国库券、短期债券、商业票据或本票、可转让存款等短期投资和应收票据。

特点：信效度高变异力强； 利润水平很低。

作用：减少持有现金造成的利润损失随时可以补充现金。

(三)信用资产是指企业基于信用向他人信用商品或提供服务时形成的应收账款或应收票据。

主要包括无担保应收票据、应收账款、其他应收款等。

特点：信贷商品项目已确定； 交易数量有限的回收期比较确定。

作用：通过延长付款期限或增加信贷资产数量，扩大销售量；提高市场占有率，增加产量，实现规模经济。

太多：应收账款管理费用上升，坏账增加，企业资产风险加大。

原则：应收账款的增加不增加坏账损失，缩短账龄的前提下应收账款的减少在不减少销售额和不增加应收账款金额的前提下。

(四)库存资产：指企业在生产经营过程中为销售或者生产消费而储备的资产。

如商品、产品、半成品、产品及各种材料、燃料、包装物、低值易耗品等。

特点：占用资金多影响大。

作用：保证原料供应的均衡生产； 有利可图地出售。

过多：库存成本增加，市场风险增大。

原则：增加在满足生产、不盲目购买、不拖欠产品的前提下减少会压缩库存量，加速周转，但前提是不影响生产。

3、负债和所有者权益合计=流动负债结构性负债4、所有者权益=实收资本公积金盈余未分配利润5、流动负债=营业环节负债融资环节负债收益分配环节负债(1)营业环节负债)如票据、应付账款、预收款、税款和工资、预付费用等，是在企业生产过程中形成的

特点：一般不在规定的支付期限内支付利息，但必须到期偿还。 否则，必须支付很高的费用。

反映：反映企业生产经营过程能提供资金来源的数量，主要与产品的市场竞争力、企业的采购和支付政策有关。

)2)融资环节的负债)短期借款和1年内到期的长期借款等。

特点：需要支付一定的利息，到期后一般可以协商延期还款。

反映：反映了企业生产经营活动依赖金融机构的程度，是经营业务波动性大小的反映。

(3)收益分配环节的负债，如支付股息、奖金、所得税等。

特点：一旦形成就应该按期支付，否则会影响企业的信誉。