基于简约化方法的信用衍生品定价研究（法律出版社)

基于简约化方法的信用衍生品定价研究

作者：杨军战著

出版社：法律出版社出版时间：2009-09-01

开本：32

页数：133

基于简约化方法的信用衍生品定价研究 版权信息

• ISBN：7503698781
• 条形码：9787503698781 ; 978-7-5036-9878-1
• 装帧：暂无
• 版次：暂无
• 册数：暂无
• 重量：暂无
• 印刷次数：暂无

基于简约化方法的信用衍生品定价研究 内容简介

本书考察了衍生品市场以及信用风险建模领域的众多文献。旨在洞悉信用风险以及衍生品的金融以及数学基础,我们深入地研究了信用风险定价模型。并且选择以简约化方法作为我们的建模方法,对信用风险债券、信用衍生品中占比高的信用违约互换(CDS)以及担保债务凭证(CDO)定价问题进行研究。

基于简约化方法的信用衍生品定价研究 目录

导论　信用风险建模理论研究综述及意义
章　信用风险建横方法评价
　节　关于信用风险模型的经济含义
　第二节　信用风险建模方法
一、结构化建模方法
二、简约化建模方法
三、混合建模方法
　第三节　不同建模方法的优缺点分析
第二章　信用风险债券定价述评
　节 固定收益证券的利率风险与信用风险
　第二节　简约化方法下信用风险债券的定价
一、违约事件建模的概率论结论
二、违约时无回收状况下信用风险贴现债券定价
三、信用风险付息债券定价
四、违约时发生支付的债券定价
五、违约事件以及对手风险下的债券定价
六、违约时部分回收下的债券定价
　第三节　总结性分析
第三章　信用违约互换(CDS)的定价
　节　信用衍生品市场概况
一、市场
二、产品
　第二节　信用违约互换的价格与隐含违约概率
一、价格、隐含违约概率之间的关系
二、基于瞬时远期违约概率的自助法
三、基于一段时期条件违约概率的改进方法
第四章　担保债务凭证(CDO)定价
　节　担保债务凭证(CDO)市场
一、介绍
二、资本结构
三、动机
四、CDO的生命周期以及业绩测试
五、其他类型的CDO
　第二节　担保债务凭证(CDO)的数学基础
一、停时
二、违约强度
三、计数过程
四、违约时间的分布
五、Copula函数
　第三节　基于Copula函数的CDO定价模拟
　……
第五章　结论及政策建议
参考文献
附录