货币银行学重点归纳2020，货币银行学重点
货币制度一、货币制度的概念及其形成(一)货币制度的概念货币制度又称“货币制”或“货币本位制”，是指国家或地区以法律形式规定的货币流通结构及其组织形式。
(二)货币制度的形成二、货币制度的组成部分三、(一)货币材料的确定四、货币制度最基本的内容五、金属货币：货币金属是货币制度的基础。
货币一般具有高价值、易分割、易保存、易携带的性质，应当客观。
六、信用货币：纸币币值以流通中商品的价值为基础。
七、(二)货币名称、货币单位和价格标准八、金属本位制，货币单位和价格标准密切相关，但各不相同； 纸币本位制，两者一致。
(三)本币、辅币及其偿付能力1 .本币和辅币)1)本币) Standard Money )又称主币，是一个国家的基本货币和法定的计价结算货币。
金属货币：本币是指用货币金属按照国家规定的货币单位和价格标准铸造的铸币，其名义价值(票面)与实际价值(市场金属价值)一致，是一种充分的价值货币。
特征货币：本币依赖于作为其发行基础的金属货币，只是一个符号。
纸币：一种独立的本币，是流通中商品价值的符号。
)辅币是本币以下的小额货币，主要用于小额零售额交易和找零。
金属货币：辅币由贱金属铸造，实际价值低于名义价值，是短缺值货币。
法律规定辅币可以按固定比例和本币自由兑换，辅币可以按名义价值流通。
2 .本币铸造及其偿付能力(1)金属货币本币自由铸造和熔炼破坏的规定。
具有重要的经济意义：一方面，允许本币自发调节货币流通，满足流通中对货币的需求量，另一方面，保证本币的名义价值和实际价值相匹配。
本币无限法补偿的规定。
根据法律赋予某种货币的支付性质、不限于支付金额的支付偿还能力被称为无限法补偿。
功能货币磨损公差的规定。
磨损公差是指法律规定流通中本币的实际重量与法定重量之间允许的最大差额。
)2)纸币3 .辅币的铸造及其偿付能力)1)金属货币辅币通过铸造辅币有限法限制辅币的自由兑换)2)纸币4 )发行保证制度发行保证制度又称发行准备制度，根据银行发行的信用货币依靠什么作为价值符号来稳定币值
表示货币形态的金属储备制度货币发行的商业信用保证可以基本稳定货币流通，但国家信用保证发行的信用货币对稳定货币流通没有保证作用。
货币制度的变迁金属货币制度、不兑现的信用货币制度金属货币制度所具有的性质是流通中主要货币为金属铸币、辅币的限制铸造、主要货币的无限法补偿，不具有的性质是辅币的无限法补偿。
信用货币制度所不具有的性质是流通中主货币为金属铸币，具有主货币集中发行、辅币集中发行、信用货币在流通中使用的性质。
在不兑现信用货币制度下，主要货币是国家流通中的基本货币、国家法定价格标准、发行权集中在中央银行或者指定发行银行。
一、银本位制和金银复本位制(一)银本位制银本位制是以一定量和成色的白银为本币的货币制度，是最早的货币制度。
其基本内容是白银为功能货币的货币材料，银币可自由铸造，具有足够的价值，银币有无限的法律补偿能力，银行券可自由兑换白银和银币，白银和银币可自由输入输出(二)金银双本位制又称双本位制。
是指金银同时作为本币的货币，两种铸币同时流通的制度。
这是继银本位制之后向金本位制过渡时期的货币制度。
1 .平行本位制是金币和银币同属一国的功能货币制度。
其基本内容是可自由铸造和熔炼，具有无限的法律补偿能力，金币和银币的价值和价格完全由市场决定。
2 .双本位制又称双本位制。
金币和银币同属一国本位货币，规定了金币和银币的兑换比率。
这种货币制度在18世纪末和19世纪中叶比较盛行，如1791年美国实行双本位制时，规定金币和银币的法定比例为1:15。
格雷欣定律3 .跛本位制跛本位制不完全具备复本位制的特征。 金币和银币都是功能货币，规定金币和银币仍保持原法定价格，但同时规定金币可以自由铸造但银币不能自由铸造，只能由政府铸造，银币不具有无限的法律补偿能力，实际上已成为辅币。
严格来说，跛行本位制已经不是复本位制，而是从复本位制向金本位制过渡的一种形式。
跛行本位制还包括另一种情况。 限制兑换主体，例如只有中央银行允许兑换的制度。
二、金本位货币制度是以黄金为功能货币的货币制度。
金本位制在其发展中经历了(按货币与黄金的联系程度划分的)金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。
(一)金币本位制的典型金本位制，即国家法律明确规定一定数量的黄金为本位货币，市场上有金币直接流通、货币符号可以自由兑换金币的货币制度。
特点(1)铸造金币。 有金币之流，铸金无限法偿； )金铸币可以自由铸造，自由熔化为金块(条)； )3)银行券和辅币作为价值符号，可自由兑换黄金铸币或黄金)4)黄金可自由出口边境； )5)建立黄金准备金制度，保证价值符号(表示货币)的可兑换性。
作用(1)由于货币制度比较稳定，不会发生通货膨胀，为促进商品生产的发展和商品流通的扩大提供了良好的条件。 )2)在稳定的货币制度下，信用关系不受货币波动的影响，促进了信用事业的发展；3 )在金本位制下，各国都以黄金为货币材料，所以各国的货币含量比例相对稳定，但外汇行情的稳定明显有利于国际贸易的进行，同时
金本位制通常只指其典型形式——金币本位制。
金本位制是一种相对稳定的货币制度。
1929—1933年世界经济危机时期以来，由于金币自由铸造和自由流通的基础和银行券自由兑换金币的可能性受到损害，国际间黄金自由输入输出也受到限制，许多国家放弃金本位制，实行不兑现的信用货币制度。
(二)金块本位制和黄金汇兑本位制1 .金块本位制(金本位制)主要特点：不铸造金币，没有金币流通，实际流通的是纸币-银行券。 银行券中规定了黄金含量，但不能自由兑换黄金，只能在规定金额以上才能兑换金块的黄金集中由政府保管，作为银行券流通的保证金2 .金汇兑本位制(虚金本位制)的主要特征。 不铸造金币，没有金币流通，实际流通的是纸币-银行券。 中央银行将黄金和外汇存入实行金本位制的另一个国家的中央银行，规定本国货币与该国货币的交换比例银行券中规定了黄金含量，但不能直接兑换黄金，只能兑换外币； 政府或中央银行通过以固定价格买卖外汇来稳定本国的货币价值和汇率。
金块本位制和金汇兑本位制都是不完全的金本位制。
两种不稳定的货币制度。
没有铸币流通，黄金失去流通手段的功能，也失去了自发调节货币流通的可能性银行券不能自由兑换黄金，过多就会贬值； 在金汇兑本位制下，本国货币制度依赖于外国货币制度，如果外国货币制度发生动摇，本国货币制度也必然发生动摇。
三、纸币本位制：不兑现的信用货币制度(一)纸币本位制的形成；二)纸币本位制的特点；一)纸币本位制是以国家信用为基础的信用货币，无论是现金还是存款，都是国家对货币持有者的债务关系。 2 .纸币本位制不规定含金量，不能兑换黄金，不建立黄金储备制度，只是流通中商品价值的符号3 .纸币本位制通过银行信贷流程中的发行和回收4 .纸币本币是无内在价值的价值符号，不能自发适应经济运行的需要5
四.区域货币制度与跨国货币制度(一)一国两制下的区域货币制度一国四货现象)2)跨国货币制度与欧元金融创新金融期货金融期权金融互换对冲基金与共同基金的区别第一节金融创新概述一、金融创新金融创新是指引入新的金融要素或现有金融要素的重新组合
二、金融创新动因(一)技术进步论；2 )规制的辩证过程；3 )风险规避论；4 )竞争统一论其他文献指出，技术推进论、“货币促进”论、“财富增长”论、“约束引导”论、“制度改革”论、“规制规避” “交易成本”论三市场构建模块类金融衍生产品按买方是否有选择权分为长期类和期权类，长期类包括长期合同、期货合同、互换合同(3)金融期货合同；2 )金融期货合同，是指交易双方在未来某一天约定的期货合同
1 .金融期货合同的类型2 .金融期货合同的要素3 .金融期货合同的报价4 .金融期货的交易规则(3)金融期权合同期权合同是约定选择权的合同，买卖标的物的“买权”或“卖权”
期权买方有权在约定的时间或者时期内，以约定的价格购买或者出售一定数量的相关资产，必要时也可以放弃行使该权利。
1 .金融期权合同种类2 .金融期权合同的要素3 .金融期权合同的交易与报价4 .金融期权合同的定价5 .金融期权合同的作用论述期货交易与期权交易的联系与区别。
(1)权利义务方面：期货合同双方均被赋予相应的权利和义务，只能在到期日行使。 期权合同只是赋予买方权利，卖方没有任何权利，只有应对义务。
)2)关于标准化：期货合约都是标准化的，期权合约不一定。
)3)关于损益风险)期货交易双方承担的损益风险是无限的，而期权交易双方承担的损益风险因情况(涨、跌)而异。
)4)保证金方面，期货交易买卖双方均支付保证金，但不需要期权买家。
)5)买卖匹配方面：期货合同的买方到期须买入标的资产，卖方须卖出标的资产，但期权合同视情况(涨、跌)而定。
)6)关于套期保值)期货在移动不利风险的同时，也移动有利风险，但期权只移动不利风险，将有利风险留给自己。
四)金融交换协议交换合同是指交易双方在约定有效期内交换一系列现金流的合同。
当事人按照商定的条件，在约定的时间交换不同金融机构的一系列支付款项或者收入。
金融交换的标的物为不同种类的货币、债券以及不同种类的利率、汇率、价格指数等。
通常，交易双方根据市场行情约定支付率，以确定的本金额为根据相互为对方支付。
1 .金融掉期类型：利率掉期和货币掉期
2 .金融掉期交易机制——以常规型利率掉期为例3 .金融掉期的作用4 .金融掉期的理论定价4、 结构化产品(一)可转换债券)二)指数化货币期权票据)三)附加条件的债务工具)四)指数挂钩结构化产品)五)衍生产品结构化合成基础金融工具第三节金融机构创新和金融制度创新一、 金融机构创新(一)风险投资基金1 )风险投资基金的人员构成)资金来源与运用)风险投资基金的经济意义(二)对冲基金1 )对冲基金含义(二)对冲基金与共同基金的区别(一)共同基金虽然受证券监管机构监管，但对冲基金不属于金融机构，不受金融机构相关制度的约束。 )共同基金的资金通过公募方式获得，很少投入自有资本，而对冲基金的资金通过私募方式募集，通常普通合伙人也投入部分资金)3)共同基金的投资者按投资份额平等分享投资损益。 对冲基金普通合伙人有权领取奖金和管理费)4)共同基金的投资选择面比对冲基金窄，一般只投资传统资本市场或货币市场工具，衍生产品投资和实际领域投资较少，对冲基金均可参与
3 .金融集团公司二、金融制度创新金融制度创新是指法律法规作为金融规制的变革，以及这种变革带来的金融业经营环境和经营内容的新变化。
第四节对金融创新的影响一、金融创新和金融效率二、金融创新更好地满足了社会对金融业的多种需求三、金融创新进一步促进了真实经济的发展四、金融创新对全球金融风险的影响五、金融创新给货币调控和金融调控带来了挑战六、中国金融创新对社会经济的
2、金融创新拓宽了银行资金来源渠道，使银行摆脱了经营困境。
3、金融创新增强了企业、家庭和投资者金融资产的选择性，获得了较高的利润。
4、金融创新增强了金融资产之间的可替代性，降低了融资成本，促进了企业通过金融市场融资实现经济发展。
5、金融创新增加了单个企业和金融机构应对风险的能力。
金融创新对中央银行实施货币政策的影响1、使货币的定义和计量变得非常困难和复杂2、金融创新部分削弱了中央银行的货币管理能力，(1)欧洲货币市场的存在和发展削弱了各国中央银行对国内货币的管理，(2)金融同质化削弱了中央银行的管理能力，(3)随着银行的去中介化，存贷款存款准备金制度覆盖面缩小、货币管理基础弱化三、在金融创新导致货币需求利率弹性不断下降的金融创新中，金融机构资产结构的变化导致利差和收入占营业收入比重下降，利率敏感性下降。
4、金融创新影响了货币需求函数的稳定性5、金融创新削弱了货币政策效力其他金融机构第一节存款型金融机构1、商业银行2、储蓄银行3、信用合作社第二节契约型储蓄机构1、保险公司寿险公司财产和意外灾害保险公司10、养老基金(3)投资型中介机构1、投资银行2 金融公司销售金融公司消费者金融公司商业金融公司三、共同基金(一)公司型基金和契约型基金)二)封闭式基金、开放型基金和公司信托四、货币市场共同基金五、对冲基金六、信托公司第四节我国金融机构一、金融管理监督管理层一行三会二、国有商业银行三、政策性银行由政府投资设立， 按照国家宏观政策要求，在有限业务领域从事融资业务的政策性金融机构，其业务经营目标是支持政府经济发展，促进社会全面进步，协助宏观经济调控。
政策性银行的特点(1)不以利润为经营目标。
政策性银行以实现政府的政策目标为目的，因此政策性银行业务的出发点是实现社会整体利益而不是微观利益。
)资金运用有特定的业务领域和对象。
这些领域对国民经济发展具有重大现实意义，具有国民经济的薄弱环节，对社会稳定、经济平衡发展具有重要作用。
因此，政策性银行一般只会与不同的商业银行竞争，弥补后者的信用缺失。
)3)不以吸收存款为资金来源。 资金来源主要是国家预算资金、债券发行集资或央行再融资。
)4)资金运用以发放长期贷款为主，贷款利率低于同期商业银行贷款利率。
)5)不设分支机构。
政策性银行的具体业务运营通常由商业银行代理，目的是降低运营成本。
四、其他商业银行(一)股份制银行；2 )城市商业银行；3 )农村信用社；5、外资金融机构；6、非银行金融机构；1 )信托投资公司信托是一种出于信任而将事情交给他人的行为。
根据划分方法的不同，信托业务的种类也有很多种，但按信托关系的构筑方法划分，可分为自由信托和法定信托。
按信托责任权利划分，信托可以分为管理信托和处置信托。
以服务对象为分类依据，信托业务可分为个人信托、法人信托、个人和法人通用电气(二)金融租赁公司根据中国人民银行公布的《金融租赁公司管理办法》规定，中国金融租赁公司经营的业务主要包括融资性租赁业务、经营性租赁业务、以及
(三)财务公司。四)邮政储蓄机构邮政储蓄机构是能够吸收储蓄的邮政机构。
2004年以前，邮政储蓄吸收后，全部存入人民银行统一使用，2004年新增储蓄由邮政储蓄机构自行使用。
(五)资产管理公司七、保险机构、证券机构)一)保险机构保险基金的构成主要包括保险费、保险公司资本、盈余保险费，是投保人为获得赔偿权利所付出的代价，通常指保险标的的危险度、损失概率、保险期限、保险盈余
不同的分类标准，保险公司的发展表现出不同的类型。
根据保险的基本业务划分，有生命保险公司、财产保险公司、再保险公司。
对某一危险有同样保障要求的人或公司，共同筹集资金积累保险基金，组织互助性保险合作社经营的保险称为互助保险。
再保险业务作用再保险是一种保险公司(保险公司)重新分散投保人承担的风险的方法。
在再保险中，再保险公司可以通过购买再保险，将部分或全部偿还责任转移给再保险公司，再保险公司为公司保险人提供再保险合同中包含的赔偿支付项目而支付。
该方法可以在公司集团内吸收和分散行业损失，因此在为投保人提供还款时，一个公司不会承担过多的财务负担。
巨大的灾害、不可预见的赔偿责任和一系列巨大的损失可以通过再保险处理。
如果没有再保险，很多保险公司只能承担更安全的保险业务，对于有风险但有价值的很多保险不能承保。
(二)证券机构1 .证券公司：一)证券承销证券公司是我国主要为投资者在金融市场买卖证券提供服务的投资机构。
其最本源、最基础的业务活动是证券承销。
)2)经纪业务)3)自营业务)4)企业合并收购业务)5)咨询业务)6)开发业务)7)其他业务)基金公司投资基金管理公司，一般简称基金公司，是为投资者提供的投资机构，发行基金证券
四、期货管理公司世界银行集团国际复兴开发银行国际开发协会国际清算银行多边投资担保机构国际货币基金组织作为为协调国际间货币政策和金融关系、加强货币合作而设立的国际金融机构，其资金来源渠道、 (1)成员国认缴的份额；(2)资金运用收取的利息和其他收入；(3)政府和市场借款；(4)部分成员国捐款或认缴的特殊基金国际金融公司作为向经济不发达成员国私营企业提供融资和投资的国际金融组织，其资金运用
金融机构在各国社会经济中的主要职能(1)提供支付结算服务。
)2)融通资金。
)3)降低交易成本，提供金融便利。
)4)改善信息不对称。
)5)风险转移和管理。
商业银行管理案例：美国大陆伊利诺伊银行破产案大陆伊利诺伊银行是美国20世纪70年代发展速度最快的几家银行，总部设在芝加哥。
当时伊利诺伊州不允许在芝加哥以外的地区设立分店，无法吸收低成本的零售存款。
为了满足大量融资资金的需要，该行通过发行大面额存单和同业拆借的方式筹集资金，到1981年，该行对短期资金的依赖度是同规模银行的两倍。
后来，由于投资损失，该银行的定期存款融资渠道受到限制，导致挤兑，最后被国有化。
一、商业银行的经营原则(一)盈利能力；二)流动性；三)安全性提供收益控制成本二、商业银行资产负债管理商业银行由于其业务多为以还本付息为条件的货币信贷业务，风险主要表现为信用风险、汇率风险、利率风险、汇率风险。
(一)理财1 .商业性贷款理论：真实票据理论、自偿性贷款理论)一)主要观点：认为银行主要资金来源为活期存款，银行应当以短期真实商业票据为贷款抵押，发放商品流转的工商企业贷款。
)2)缺陷：忽视了部分活期存款的稳定性在经济衰退期，即使有以真票据为抵押的贷款，也会出现违约现象银行资金运用非常狭窄。
2 .资产可转换理论强调资产流动性——信用高、期限短、易转让。 预期收入理论预测的准确性是关键。 4 .超货币供给理论(二)债务管理的基本内容：商业银行资产负债管理和流动性管理不仅可以通过加强资产管理来实施，而且可以通过货币市场主动负债，即通过“买入”资金来实施。
1 .银行券理论2 .存款理论3 .采购理论4 .销售理论(三)强调资产负债综合管理)1.银行管理层尽量同时统一管理资产和负债的数量、结构、收益和成本，实现银行的长、短期目标。
2 .银行管理层有效协调资产和负债两方面的管理和控制，使两者具有内部统一性，有利于最大化银行资产收益和负债成本的差额。
3 .资产负债表两边的各项都涉及收入和成本，为了实现银行的收益目标，必须分析所有项目、所有服务的成本和收益，进行统一有效的管理。
1 .资金总库法资金总库是指将各种资源汇总为一个资金总库，按照谨慎安全原则排列资金使用优先顺序。
2 .资产分配法资产分配法是指区别对待不同的资金来源，在重视资产流动性的同时将更多的资金用于放贷和投资收益。
3 .缺口管理法利率敏感性缺口(1)正缺口(利率敏感性资产大于利率敏感性负债差额)2)负缺口(浮动利率资产小于浮动利率负债差额)3)零缺口资产负债管理指标体系指我国1994年《信贷资金管理暂行办法》和07550
交易一方出售另一方的资产，约定在将来的特定日期，以约定价格从另一方回购同一资产的交易形式叫做回购协议。
(四)资产负债表内外统一管理《商业银行资产负债比例管理暂行监控指标》及其银行资本金若干概念金融机构的资本金。 即资本资本，即银行财务报表所示所有者权益，包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等。
一级资本(除未分配利润外的净资产至少占总资本50%的二级资本)主要包括未分配利润、重估储备、一般贷款损失准备、符合一定条件的混合债务资本工具、5年以上次级债， 其中次级债最大仅占核心资本50%的三级资本)短期次级债一级资本250%不得超过资本金的功能营业功能显示功能保护功能管理功能商业银行经营管理环境优化措施加强内部控制制度建设优化内部环境确立营销管理新理念， 优化商业银行客户群强化风险意识和风险管理优化商业银行市场环境发挥商业银行优势营造良好外部经济环境商业银行风险管理的主要途径(1)1)风险价值法将银行全部资产组合风险换算成简单的美元数字，给出了概率
2 .信用矩阵系统该模型基于信用等级，先计算某贷款违约率，再计算上述贷款同时转换为坏账(损失)的概率。
该模型试图通过对VAR数值的计算，反映某银行信贷组合或整个信贷组合面临信用等级变化或拖欠风险时应准备的准备金数值。
3 .风险调整资本收益法( RAROC )是英孚银行创造的银行业绩计量和资本配置方法。
RAROC是收益与潜在损失( VAR )值的比率。
问题的关键是银行要平衡风险和收益。 这就是RAROC的目的。
决定RAROC的关键是潜在损失或风险值的大小，此风险值或潜在损失越大，投资报酬系数就越多。
4 .全面风险管理法全面风险管理是对组织内各级业务单位承担的各类风险的通盘管理。
这种管理包括信用风险、市场风险、其他各种风险，包括这些风险在内的各种金融资产，将承担这些风险的各事业单位纳入统一的风险管理体系，按照统一的标准计量和合计各风险，管理和控制风险
5 .资产组合调整法资产组合调整方法是银行吸取证券组合经验建立的一系列方法，包括贷款证券化、合并、信用衍生产品。
我国国有独资商业银行内部组织机构的设置与股份制银行不同，主要包括决策机构、执行机构、监督机构三部分。
我国信贷资产质量分类采用五级分类法：正常类、关注类、二次类、可疑类、损失类。
我国银行业引入战略投资者原则( 2005年银监会)从保持国家对大型银行绝对控股的市场行为看，中外双方应根据市场原则进行自主、互利合作中资银行引入战略投资者，目的是提高中资银行的自主创新能力和管理水平外商投资的资本银行一般应当是大型金融机构，在银行经营管理方面有丰富经验的监管部门将坚持严格资格审查，跟踪评估实际效果。
信用是商品货币经济发展到一定阶段的产物，当商品交换中发生延期支付，货币执行了支付手段的功能时，信用就产生了。
(1)信用是在商品货币经济取得一定发展的基础上产生的。
)2)信用通过货币支付工具的功能发展。
二、信用形式(一)高利贷信用；(二)商业信用)商业信用的产生与发展商业信用是指厂家在销售商品时，以延期付款即信用销售的形式提供的信用，是现代信用制度的基础。
2 .商业信用特征(1)商业信用的主体是制造商； )2)商业信用的对象是商品资本)3)商业信用与产业资本动态一致。
3 .商业信用的限制(1)商业信用规模受厂商资本数量的限制； )2)商业信用受商品流转方向限制(三)银行信用银行信用是银行、货币资本所有者和其他专业信用机构以贷款形式向借款人提供的信用。
1 .银行信用特点(1)银行信用主体与商业信用不同； )2)银行信贷的对象是单一形式的货币资本。 )3)银行信贷与产业资本动态不完全一致； )4)在产业周期的各个阶段，对银行信贷和商业信贷的需求不同。
2 .银行信用的发展20世纪以来银行信用的巨大发展：越来越多的贷款资本集中在少数大银行，规模越来越大贷款额度增大，贷款期限延长银行资本与产业资本结合银行信用是现代信用的主要形式，商业信用是现代信用制度的基础。
两者结合的发展趋势银行信用范围不断扩大(4)国家信用国家信用是以国家和地方政府为债务人的信用形式。
其主要方法是通过金融机构发行公债在贷款资本市场借入资金公债的持有人有权按照规定的期限和规定的利率取得公债利息。
国内信用国外信用国家信用的产生与国家财政直接相关。
国家信贷筹集的资金主要用于政府各项支出。
由于国债还本付息主要依靠税收，利用国家信用要注意防止以下三个问题的发生。 (1)防止收入再分配不公平。 )2)防止赤字货币化；3 )防止国债收入使用不当，使财政更加困难，陷入循环债务发行的不利局面。
(五)消费信贷消费信贷是提供给消费者个人的信贷。
主要方式：赊销、分期付款和消费信贷1 .赊销是消费领域商业信用的表现。
分期付款是商家提供给消费者的信用。
信用卡是银行对有一定信用的客户出具的证明。
2 .消费者贷款消费贷款是银行向消费者提供的信贷。
无担保贷款担保贷款(六)国际信用国际信用是一种国际间的贷款行为，包括以信用商品形式提供的国际商业信用、以银行贷款形式提供的国际银行信用和政府间相互提供的信用。
形式：贷款本质：资本输出的一种形式1 .国际商业信用国际商业信用是以出口商用商品形式提供的信用。
(1)来料加工是指出口国企业提供原材料、设备零部件或者部分设备，由进口国企业加工，成品归出口国企业所有，进口国企业从原料和设备中扣留一部分作为加工费。
)补偿贸易是指出口国向进口国企业提供机械设备、技术力量、专利、各种人员培训等，共同发展生产和科研项目，项目竣工投产后，进口国企业使用该项目的产品或以双方商定的其他方式偿还出口国企业的投资
2 .国际银行信贷是进出口双方银行提供的信贷。
(1)出口信贷卖方信贷。(2)进口信贷出口信贷的另一个定义是出口国政府为了支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争力，通过提供利息补贴和信用担保，鼓励本国银行向本国出口商和外国进口商提供中长期信贷。
出口信贷特点：)1)限购，仅用于购买贷款国产品，且与具体出口项目相关； (2)贷款利率低于国际资本市场利率，利息差额由贷款国政府补助。 )3)为中长期信用，期限一般为5-8.5年，最长不超过10年。
3 .政府间信贷财政部的特点：数额不大、利率低、期限长，通常用于非生产性支出的(七)民间信贷货币和信贷相互渗透形成的新类别是金融。
现代信用活动的基础是现代经济中广泛存在盈余或赤字的单位，需要通过信用方式来调整现代信用活动的特征。 (1)信用关系成为现代经济中最普遍、最基本的经济关系，对社会各经济主体来说，盈余与赤字交替出现，债权与债务并存。
)2)在现代经济活动中，风险和收益是相互一致的。
要获得比较高的收益，就必须承受比较大的风险，相反，风险越小收益就越低。
(3)在现代信用活动中，为了适应不同的融资需求，更大限度地发挥信用的筹资作用，信用工具趋于多样化。
)4)现代信用活动越来越依赖信用中介机构及其服务，降低融资风险，提高融资效率。
三、信用工具(一)信用工具简介口头承诺记帐信用书面信用工具票据是具有一定格式并可用于证明债权债务关系的书面凭证。
流通票据和非流通票据流通的条件： (一)票据转让流通应当背书； )2)以一定代价取得汇票的人，取得对汇票的完全所有权汇票，是出票人要求收款人在一定期限内向收款人支付一定金额的支付指令书，须经收款人后方承兑方可成为有效汇票。
期票是出票人对受益人出具的在一定期限内支付一定金额的债务凭证。
支票是普通存款人向银行发出的要求无条件支付一定金额的支付命令书。
(二)短期信用工具1 .商业汇票)商业本票(本票)由债务人向债权人出具的约定在一定期限内支付一定款项的债务凭证。
出票人(债务人)、受益人(债权人) )的商业票据由债权人发给债务人，并命令其在一定期限内向指定的受益人或持票人支付一定款项的支付指令书。
出票人(债权人)受益人或者付款人)债务人)受益人或者持票人)即债权人或者债权人)融通票据)金融票据或者空头支票)票据背书流通商业票据贴现2 .银行票据)1)银行票据银行发行、银行支付可以代替现金流通
根据是否记名按有无到期日分类(即期、定期)2)银行汇票3 )支票由银行活期存款人开具，要求银行从存款账户向持票人或指定人的书面凭证支付一定金额。
按付款期限(即期、定期记名)记名)抬头)不记名)持证人)按是否支付现金分类)现金、转账(划线)拒付支票)存款人开出的票面金额超过存款金额或透支限额而不再有效的支票。
4 .信用证是银行受客户委托出具的付款保函。
(一)商业信用证是指商业银行受客户委托开立的、客户有支付能力并保证支付的信用凭证。
)2)旅行信用证，又称货币信用证，是银行为向客户收取现金而出具的证明。
5 .旅行支票是银行或旅行社为方便旅行者而开具的定额支票。
一般没有规定流通期限，发行机构可以无偿使用其资金，也可以收取手续费。
(三)长期信用工具股票债券。四)不定期信用工具不定期信用工具是指银行券。
银行券的特点：没有固定支付日期的面值是固定的整数，容易流通的信用基础比较牢固，银行券和纸币都是信用货币，但它们之间本来就有以下区别。 (1)它们产生的基础不同。
银行券来源于货币支付工具的功能，是银行通过票据贴现等信用方式发行的，而纸币来源于货币流通工具的功能，是国家强制发行的。
)2)可以发行的目的不同。
银行券代替流通中的商业票据，是为了适应商品交易的需要而发行的； 纸币是为了弥补财政赤字而发行的。
)典型的银行券可以自由兑换黄金和金币，但纸币不能自由兑换。
但这种区分随着商品货币经济和信贷货币制度的发展逐渐淡化。
现代信用货币均以银行券的形式出现，由各国、各地区专门的货币发行机构发行。
现在的银行券已经不能自由兑换成钱了。
可以在银行信贷所的广阔地区流通。
无论是短期信用工具还是长期信用工具，主要具有偿还性、流动性、盈利能力等特点。
债务人不能按照约定偿还债权人本息的风险称为信用风险。
单项选择题：不属于以下信用风险的是()。
a )购房企业无力支付信用商品款项b )消费者无力偿还住房贷款c )企业无力支付银行贷款d )物价上涨四)信用在现代经济中的作用(一)促进资金再分配，提高资金使用效益)二)加快资金周转节约流通费用)三)加快资本集中推进经济增长(四)调节经济结构从我国企业融资难角度看信用形式多样化的重要性在当前经济活动中，信用形式、信用工具都呈现多样化的发展趋势，能够充分应对不同的融资需求，更大限度地发挥信用的筹资作用
以企业为融资主体的信用形式称为企业信用，主要包括商业信用、银行贷款、债权信用等。
)1)商业信用是企业在采购活动中经常采用的信用形式，其规模小、期限短，主要用于解决企业短期资金短缺。
票据的承兑主体可以是信誉良好的大型企业或商业银行。
通过多次票据背书转让，大多数为大型企业服务的中小企业成为最终持票人，通过向商业银行进行贴现最终可以获得资金支持。
)2)银行贷款是企业通过信用渠道融资的主要形式。
企业通常与银行保持着相对固定的关系，银行贷款从规模、期限和投入上都比较灵活，容易适应企业的融资需要，因此在企业外来融资中占有重要地位。
一般来说，银行长期贷款利率较高，企业融资成本也较高，因此银行贷款大部分用于满足短期资金需求。
)3)企业债券的发行是企业融资的另一种信用形式，是企业信用活动的重要内容。
对企业来说，发行债券融资必须按期偿还，但利息支出基本固定，不影响企业管理层的稳定。
一般来说，发行债券的融资主要用于为企业筹集巨额长期资金。
)4)企业股权融资是指发行股票筹集资本的形式。
由于股权融资不存在本金返还和一定的利息支付，因此财务负担小。
但由于股票是所有权证券，且股票对企业经营利润有要求权，股票的发行规模会影响企业控制权的分布，进而影响利润的分配。
对企业来说，股权融资一般用于企业最初筹集资本金。
从企业的主要信用形式来看，不同的信用形式可以满足企业不同的融资需求。
各种信用形式相协调，解决企业融资问题。
在我国，由于许多信用形式的发展程度不统一，出现了企业融资过于依赖银行贷款、融资难的问题。
因此，我国必须充分发展多种信用形式，促进资金合理利用，推动经济的发展。
中央银行中央银行的产生与发展一、中央银行的产生中央银行在解决银行券发行、票据交换与清算、最终贷款人、金融监管等问题的过程中逐渐发展起来。
(一)瑞典银行；(二)英格兰银行；(三)美国联邦储备系统特点：全国共划分12个区域性筹备区域，每个筹备区域设立联邦储备银行。
联邦储备银行既是联邦储备系统的业务机构，又是区域性中央银行，具有一定的独立性。
联邦储备银行负责发行货币、代理国库、主持清算、保管会员银行准备金、向会员银行贷款和再贴现、公开市场操作等业务。
联邦储备系统的组织结构： (1)联邦储备委员会；(2)联邦公开市场委员会；(3)联邦顾问委员会二、 中央银行制度的发展(一)中央银行制度的普及阶段；2 )加强中央银行制度阶段1 .中央银行国有化2 .加强国家对中央银行的控制3 .加强中央银行货币政策的宏观调控功能4 .加强中央银行的国际合作5 .出现跨国中央银行3、 中国中央银行的产生与发展(一)中国中央银行的萌芽。二)中国人民银行的建立与发展第二节中央银行的性质和地位一)中央银行是管理金融事业的国家机关的表现。一.中央银行是全国金融事业的最高管理机关，是代表国家管理金融事业的部门。 2 .中央银行代表国家制定和执行统一的货币政策，监督全国金融机构的业务活动； 3 .中央银行的主要任务是代表国家运用货币政策对经济生活进行直接或间接的干预4 .中央银行代表国家参加国际金融机构和国际金融活动。
与其他国家机构的不同。
(二)中央银行是特殊的金融机构1 .中央银行是国家进行宏观金融和经济调控的主体，商业银行等一般金融企业受宏观金融调控。
2 .与商业银行等一般金融企业不同，中央银行不以营利为目的。
3 .中央银行作为特殊的金融机构，不经营商业银行或其他金融机构的一般金融业务。
4 .中央银行有发行货币的特权，商业银行和其他金融机构没有这种特权。
二、中央银行的地位(一)发行的银行；2 )银行的银行)集中存款准备金超额准备金；2、最终贷款人)全国清算；3 )组织国家银行)国库的代理发行)国债的代理发行)对国家的贷款支持)外汇、黄金储备的保管)代表政府从事国际金融活动此外，央行资产负债表、资产负债表、资产负债表贴现和贷款流通中的货币、黄金、外汇储备、各种存款、各种证券、其他资产、资本、项目、资产合计、负债和资本项目合计(5)、央行独立性(1.含义2 .原则)1)央行以一国客观经济目标为出发点制定实施货币政策)2)中央银行应当按照金融运行规则，制定实施货币政策，从事业务操作，避免干扰政府短期行为。
3 .内容(1)建立独立的货币发行制度，稳定货币； )2)独立制定实施货币政策；(3)独立监管整个金融体系和金融市场。
4 .模式(1)独立性强模式(2)独立性居中模式(3)独立性弱模式央行与商业银行的业务关系可以从央行的职能来考虑，主要有以下内容： )1)中央银行集中保管商业银行准备金。
)2)中央银行作为商业银行的最终贷款人。
)3)央行为商业银行支付结算提供清算服务。
)4)许多央行还承担着监管和管理商业银行的职责。
第三节中央银行的职能和作用一、中央银行的职能(一)宏观调控职能；2 )金融管理职能；3 )金融服务职能；2 )中央银行在现代经济中的作用；1 )推动现代经济发展的机器；2 )国家调节宏观经济的工具；3 )社会经济和金融运行的稳定器)
资本金项目也是资金来源，但不是严格意义上的负债。
商业银行负债业务也是吸收资金形成资金来源的业务，主要包括存款负债、其他负债和自有资本。
与商业银行相比，中央银行的债务业务具有以下特点。 (1)其债务业务中流通中的货币为专有项目，这是通过独占享有货币发行权形成的垄断性债务业务。
商业银行没有这笔债务，相反，现金在商业银行的资产负债表上属于资产项目)2)其业务对象不同，中央银行的负债业务中也有存款，但其存款对象主要有政府和公共机构、商业银行等金融机构两种。
与商业银行将普通居民和企业作为存款业务对象不同)3)其存款业务具有一定的强制性。
与商业银行的存款自愿原则不同，法律要求商业银行必须在中央银行有一定量的存款准备金，具有强制性。
我国央行最主要的资产项目是海外资产中的外汇，美国央行最主要的资产项目是财政部债券，这种差异反映了什么问题？ 中美两国中央银行资产负债表资产项目构成比例的差异反映了两国中央银行货币投放渠道和主要货币政策操作工具的不同。
)1)在我国基础货币投放渠道中，中国人民银行通过购买外汇投放的货币占有非常大的比例。
这与中国的外汇体制实行结汇制度密切相关，凡是在国际收支中出现顺差的外汇都必须由中国人民银行发行货币购买。
美国央行没有这个任务)2)在美国央行的资产负债表中，最主要的资产项目是财政部证券，这是美联储大量进行公开市场业务操作的结果。
这一资产结构反映了美国金融市场高度发达以及以市场公开业务为主要货币政策工具的美联储的特点。
我国金融市场比较落后，央行可以进行公开市场操作的证券咨询较少，央行公开市场业务操作较少，资产项目证券类资产也较少。
由于负责协调各成员国中央银行的关系，被称为“中央银行中央银行”的机构是国际清算银行。
PPT例题7 .在我国货币水平上，狭义的货币量包括什么？ 区别于美国狭义的货币量。
M1=M0企业活期存款农村集体存款机构团体存款M1=货币旅行支票活期存款及其他支票存款与中美的M1水平相比，显而易见，我国只包括机构活期存款和现金，而美国有个人支票存款、银行以外机构发行的旅行支票存款
这离不开美国个人信用制度完善、支付手段多样化的金融环境。
这些存款和现金之间有很强的可替代性，因此计入M1级别。
而在我国，由于信用体系不健全，只有公司存款才能开具支票，个人支票存款业务才刚刚起步，一些大城市已经开始试点。 当然，无法计数到m-1。
关于居民活期存款是否应计入M1，我国卡交易量近年来有进一步增加的趋势，个人信用卡存款使居民具备了将部分活期存款直接用于支付和清算的能力，但是否计入M1水平还有待进一步研究。
中美货币供应量水平统计还有另一个小差异。 那是美国的统计中含有季节调整项，所有的统计中都有季节调整项。 之后，在进行M1、M2级别的统计时进行合计。
我国没有做这方面的工作。
8 .为什么金本位制是相对稳定的货币制度，金银复本位制是不稳定的货币制度？ 以黄金为功能货币的货币制度。
通常只指其典型形式——金币本位制。
(1)货币制度相对稳定，不发生通货膨胀，为促进商品生产发展和商品流通扩大提供了良好条件。 )2)在稳定的货币制度下，信用关系不受货币波动的影响，促进了信用事业的发展；3 )在金本位制下，各国都以黄金为货币材料，所以各国的货币含量比例相对稳定，但外汇行情的稳定明显有利于国际贸易的进行，同时
金银复本位制也叫双重本位制。
是指金银同时作为本币的货币，两种铸币同时流通的制度。
这是继银本位制之后向金本位制过渡时期的货币制度。
9 .简述纸币本位制的特点。
1 .纸币本位制是以国家信用为基础的信用货币，无论是现金还是存款，都是国家对货币持有者的债务关系2 .纸币本位制不规定黄金含量，不能兑换黄金，不建立黄金储备制度， 流通中商品价值的符号3 .纸币本位制通过银行在信用流程中的发行和回收4 .纸币本币是一种无内在价值的价值符号，不能自发地适应经济运行的需要5 .从世界范围来看，纸币本币、电子货币的流通得到了广泛的发展，但现金货币
1、名词解释：信用、汇票、收盘价、现值、基准利率信用：在经济学中，信用是体现特定经济关系的借贷行为。
信用是商品货币经济发展到一定阶段的产物，商品交换延期，货币执行支付手段的功能就会产生信用。
(1)信用是在商品货币经济取得一定发展的基础上产生的。
)2)信用通过货币支付工具的功能发展。
汇票：汇票是出票人要求收款人在一定期限内向收款人支付一定金额的付款委托书，必须经付款人承兑后为有效汇票。
最终值：任何货币的金额，都可以根据利率计算将来某个时刻会变成什么样的金额。 这个金额是本利和，一般也称为最终值。
现值：如果知道在未来的某个时刻有一定金额的货币，就可以计算出现行利率下可以获得该金额的本息和现在需要的现金。 这个被倒算出来的本金叫做现值。
基准利率：基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格可以在此基准利率水平的基础上确定。
7、简述银行信贷特点。
银行信用的主体和商业信用不同银行信用的对象是单一形式的货币资本银行信用和产业资本的动态并不完全一致在产业周期的各个阶段对银行信用和商业信用的需求是不同的。
8、试从我国企业融资难的角度论述信用形式多样化的重要性。
)1)商业信用是企业在采购活动中经常采用的信用形式，其规模小、期限短，主要用于解决企业短期资金短缺。
票据的承兑主体可以是信誉良好的大型企业或商业银行。
通过多次票据背书转让，大多数为大型企业服务的中小企业成为最终持票人，通过向商业银行进行贴现最终可以获得资金支持。
)2)银行贷款是企业通过信用渠道融资的主要形式。
企业通常与银行保持着相对固定的关系，银行贷款从规模、期限和投入上都比较灵活，容易适应企业的融资需要，因此在企业外来融资中占有重要地位。
一般来说，银行长期贷款利率较高，企业融资成本也较高，因此银行贷款大部分用于满足短期资金需求。
)3)企业债券的发行是企业融资的另一种信用形式，是企业信用活动的重要内容。
对企业来说，发行债券融资必须按期偿还，但利息支出基本固定，不影响企业管理层的稳定。
一般来说，发行债券的融资主要用于为企业筹集巨额长期资金。
)4)企业股权融资是指发行股票筹集资本的形式。
由于股权融资不存在本金返还和一定的利息支付，因此财务负担小。
但由于股票是所有权证券，且股票对企业经营利润有要求权，股票的发行规模会影响企业控制权的分布，进而影响利润的分配。
对企业来说，股权融资一般用于企业最初筹集资本金。
)5)从企业的主要信用形态来看，不同的信用形态可以满足企业不同的融资需求。
各种信用形式相协调，解决企业融资问题。
在我国，由于许多信用形式的发展程度不统一，出现了企业融资过于依赖银行贷款、融资难的问题。
因此，我国必须充分发展多种信用形式，促进资金合理利用，推动经济的发展。
9 )信用在现代经济中的作用是促进资金再分配，提高资金使用效率，加快资金周转，节约流通费用，加速资本集中，促进经济增长，调节经济结构)9.对比分析商业信用证和备用信用证。
商业信用证是商业银行受客户委托开立的、客户有支付能力并保证支付的信用凭证。
备用信用证是指银行为客户开立的保函。
类型：合同履约担保，区分违约担保：在商业信用证业务中，开证行负有首要的支付责任，只要受益人提供合格的单据，单据一致，只是相符，银行就应当按照合同履行支付业务。 另一方面，在备用信用证业务中，银行负有连带责任。 银行和收款人通常没有支付关系。 只有当客户未能履行支付义务时，银行才会代替客户履行支付责任。
7 .简述商业银行的资金来源。
银行资本银行负债：广义负债： (1)资本性票据和长期负债资本； 狭义债务：银行存款和借款等非资本性债务6 .简答商业银行有什么特性？ 它的主要功能是什么？ 特点：银行作为经营货币信用的特殊企业，与客户之间是一种以借贷为中心的信用关系，这种关系在经营活动中表现为以信用为基础并以偿还为条件的借贷关系，而不是等价交换。
银行类金融机构是指以存款为主要负债、以贷款为主要资产、以结汇为主要中间业务的金融机构。
主要功能：信用中介、支付中介、信用创造、金融服务8 .简述商业银行资产。
商业银行资产负债管理商业银行由于其业务多为以还本付息为条件的货币信贷业务，风险主要表现为信用风险、兑换风险、利率风险、汇率风险。
(一)理财1 .商业性贷款理论：真实票据理论、自偿性贷款理论)一)主要观点：认为银行主要资金来源为活期存款，银行应当以短期真实商业票据为贷款抵押，发放商品流转的工商企业贷款。
)2)缺陷：忽视了活期存款的部分稳定性在经济衰退期，即使有以真票据为抵押的贷款，也会出现违约现象
银行资金运用非常狭窄。
10 .简述资产负债综合管理理论的主要内容。
(1)银行管理层应尽量同时统一管理和控制资产和负债的数量、结构、收益和成本，以实现银行的长期、短期目标。
)2)银行管理层有效协调资产和负债两方面的管理和控制，使两者具有内部统一性，有利于最大化银行资产收益与负债成本的差额。
)3)资产负债表两边的各项都与收入和成本相关，为了实现银行的收益目标，必须分析所有项目、所有服务的成本和收益，进行统一有效的管理。
1 .优化商业银行经营管理环境措施加强内部控制制度建设优化内部环境树立营销管理新理念优化商业银行客户群增强风险意识和风险管理优化商业银行市场环境发挥商业银行优势建设良好外部经济环境3 .中央银行和商业银行有何业务中央银行集中保管商业银行的准备金。
中央银行作为商业银行最后的贷款人。
中央银行为商业银行支付结算提供清算服务。
许多中央银行还负责监督和管理商业银行。
4 .与商业银行相比，中央银行的负债业务有哪些特点？ 中央银行的债务业务是其资产来源，主要包括流通中的货币、各项存款和其他债务。
资本金项目也是资金来源，但不是严格意义上的负债。
商业银行负债业务也是吸收资金形成资金来源的业务，主要包括存款负债、其他负债和自有资本。
与商业银行相比，中央银行的债务业务具有以下特点。 (1)其债务业务中流通中的货币为专有项目，这是通过独占享有货币发行权形成的垄断性债务业务。
商业银行没有这笔债务，相反，现金在商业银行的资产负债表上属于资产项目)2)其业务对象不同，中央银行的负债业务中也有存款，但其存款对象主要有政府和公共机构、商业银行等金融机构两种。
与商业银行将普通居民和企业作为存款业务对象不同)3)其存款业务具有一定的强制性。
与商业银行的存款自愿原则不同，法律要求商业银行必须在中央银行有一定量的存款准备金，具有强制性。
1 )名词解释：金融创新是指通过引入新的金融要素或对现有金融要素进行重新组合，以最大化原则为基础构建新的金融生产函数的过程。
2 .简要回答：养恤基金和共同基金的区别。
)1)共同基金由专业投资公司(或基金管理公司)经营，由证券监管机构监管，但对冲基金不属于金融机构，不受金融机构相关制度的约束。 )2)共同基金的资金通过公募方式获得，很少投入自有资本，但对冲基金的资金通过私募方式募集，通常普通合伙人也投入一部分
资金；（3）共同基金的投资者按投资份额平等分享投资损益，而对冲基金的一般合伙人有权收取奖金和管理费；（4）共同基金的投资选择面比对冲基金窄，一般仅投资于传统的资本市场或货币市场工具，较少涉足衍生产品投资和真实领域投资，而对冲基金均可涉足。
3. 简述金融创新对中央银行实施货币政策的影响。
1、使货币的定义与计量变得十分困难与复杂2、金融创新部分的削弱了中央银行控制货币的能力，（1）欧洲货币市场的存在和发展削弱了各国中央银行对国内货币的控制（2）金融同质化削弱了中央银行的控制能力（3）随着银行非中介化，存款越来越多的用于证券投资，存款准备金机制的覆盖面缩小，从而削弱了货币控制的基础3、金融创新使货币需求的利率弹性不断下降在金融创新中，金融机构由于其资产构成的变化，使得利差收入在营业收放中所占比重下降，因此对利率的敏感性程度下降。
4、金融创新使货币需求函数的稳定性受到影响5、金融创新削弱了货币政策的效力1名词解释：基础货币：或称高能货币、强力货币。
它通常是指起创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款与流通于银行之外的通货这两者之和。
前者包括商业银行持有的库存现金、在中央银行的法定存款和超额准备金。
2原始存款与派生存款有何不同？它们对货币总量有什么不同的影响？原始存款是指商业银行吸收的、能增加其准备金的存款。
派生存款是指商业银行用转帐结算方式发放贷款或进行其他资产业务时所创造出来的存款。
原：在现代信用货币制度下，现金和存款是货币的两种不同表现形式，因此原始存款的发生只是改变了货币的存在形式，并不改变货币总量；派：它的发生就意味着货币总量的增加，所谓存款货币的多倍扩张或多倍紧缩，实际上就是指派生存款得多倍创造或多倍消失。
3什么是通货比率？它主要决定于哪些因素？它对货币供给有何影响？定义：是指社会公众持有的现金对商业银行活期存款的比率。
因素： （1）社会公众的流动性偏好程度（2）其他金融资产的收益率（3）银行体系活期存款的增减变化（4）收入或财富的变动（5）其他因素影响：从基本原理而言，k的变动将对货币乘数从而对货币供给量产生负影响：另外通过简单的数学推导，也可以得出同样结论。
4分别说明货币供给的内生性与外生性。
所谓货币供给的外生性和内生性是指货币供给能不能完全的被货币当局所决定。
外生性认为货币供给将完全有货币当局的行为，特别是货币政策所决定，而与经济运行过程及经济内部的各种因素无关。
内生性认为在现实的经济条件下，经济运行中的各种因素如收入、储蓄、投资、消费、利率等都将决定或影响人们的经济行为和决策，从而影响或决定货币的供给，而这些因素都不是货币当局所能完全决定的，所以货币供给将决定于客观的经济运行过程本身，而不是决定于货币当局的主观意志。
5试论通货紧缩的影响与治理措施。
评析利用指数化政策应对通货膨胀。
影响：（一）通货紧缩抑制社会总需求1．通货紧缩影响企业投资2．通货紧缩推迟消费支出3．通货紧缩降低货币存量及其流通速度（二）通货紧缩会导致不利于生产的财富再分配1．财富在不同经济主体之间的分配2．财富在债务人和债权人之间的重新分配（三）通货紧缩会造成金融的不稳定1．通货紧缩削弱银行体系2．通货紧缩恶化金融市场措施：（一）扩张性的货币政策1．增加货币供应量2．利率政策3．信贷政策（二）扩张性的财政政策1．削减税收2．加大公共工程支出3．加强各种社会保障体系（三）其他政策1．推行信贷担保制度2．货币贬值评析：（1）指数化政策，指将主要经济变量（如收入、利率等）与通货膨胀率挂钩的政策。
指数化政策中最重要的是收入指数化。
（2）通过指数化，可以使政府无法从通货膨胀中获得收益，从而消除政府实施通货膨胀政策的动机。
（3）指数化政策可以抵消或缓解物价波动对收入的影响，在一定程度上解决通货膨胀造成的收入分配不公问题，而且可以避免个人抢购商品、贮物保值等使通货膨胀加剧的行为。
（4）通过利率的指数化可以抵消或缓解通货膨胀对债权债务关系中的收入分配效应，减少债权人的损失，使债权人和债务人的利益分配合理化。
6推导IS-LM模型并分析利率传导机制传导机制：1.货币需求：Md=M1+M2=L1(Y)+L2(r)，内生变量。
L1(Y)表示公众因为交易动机和谨慎动机而产生的货币需求，总产出越大，货币需求越大L2(r)表示公众因投机动机而产生的货币需求，利率越低，货币需求越高2.货币供给：货币当局决定，外生变量，Ms ＝M0。
3.假定：(1)市场信息完全(2)没有中介机构，市场为直接融资市场(3)市场上只有两种金融资产现金：流动性强但不产生直接收益债券：流动性弱但具有利息收入4.传导过程：货币供给Ms相对于货币需求增加后，公众持有的货币超过了货币需求Md，公众对利息的追求导致对债券的需求增加，债券价格上涨，利率下跌，当利率下降到小于资本边际效率时，就会刺激投资I增加，在消费倾向一定的作用下，投资增加通过乘数作用，就促使总需求和产出增加。
模型：假定价格不变。
1.IS曲线的推导投资函数：I=I0-bi储蓄函数：S=Y-G-C-NX消费函数：C=C0+c(Y+Tt-tY)7简述公开市场业务的优点。
（1）央行处于主动地位；（2）很大的灵活性；（3）操作变化的及时性；（4）对基础货币的调节不仅迅速灵活，而且可调控整个银行体系的基础货币总量，甚至实现宏观调控和微观调控结合。