国际商务金融自考重点，国际商务金融2020年自考试卷

第二章外汇和国际收支外汇是对外汇率的简称。 国际货币基金组织定义为货币行政当局(中央银行、货币机构、外汇平准基金、财政部)以银行存款、财政部国库券、长期政府证券等形式持有的国际收支赤字时可使用的债权。

外币必须是以外币表示的境外资产，以本国货币表示的信用工具和有价证券必须是外国补偿的债权，而不是外汇，空头支票和空头支票不视为外汇，外币必须是可兑换为其他支付工具的外汇资产，不可兑换货币不视为外汇具有以下主要功能。 实现各国货币购买力相互转化，实现国际贸易快速结算，实现不同国家之间的资金流动，实现本国币值稳定的汇率。 一种货币与另一种货币的交换比率，也可以理解为两国货币的相对价格，即用一种货币表示的另一种货币的价格。 汇率有两种不同的标价方法。

直接价签法：用几个单位的本国货币表示一定单位的外国货币的价签方法。 例如，USD1=CNY6.82。 目前，世界上几乎所有国家都采用直接标价法。 间接定价法：用几个单位的外国货币表示一定单位本国货币的定价方法。 例如，USD1=JPY94.02。 目前，世界上只有少数国家采用间接标价法，主要是英国、美国、澳大利亚等。 汇率分类： 1购买汇率：是银行向同业或客户购买外币支付的汇率。 在直接价格法下，数值小的是银行买入汇率，数值大的是银行卖出汇率。 1卖出汇率：银行向同业或客户出售外币时收取的汇率。 在间接价格法下，数值大的是银行买入汇率，数值小的是银行卖出汇率。 1中间价：买入汇率与卖出汇率的算术平均，又称中间价。 1现金汇率：指银行买卖外国现金的价格。 2基本汇率是指一国指定的本国货币与主要货币之间的汇率。

关键货币是指国际结算中使用最多、在各国外汇储备中所占比例最大、国际上普遍接受的可自由兑换货币。 大多数国家把美元作为重要货币，本币与美元的汇率称为基本汇率。 2汇率：以不同基本汇率换算的本币与非主要货币之间的汇率。 3电汇汇率：又称电汇价格，指购汇银行以电子方式通知境外分支机构或代理银行结汇。 一般来说，电汇的汇率很高。 3汇价：又称汇价，指购汇时，汇金银行通过信函通知外国分支机构或代理商结汇。 3票据汇率：又称票据汇率，指购买外汇时，由售汇银行向其境外分支机构或代理银行开立解汇票据，由汇款人携带或寄往境外解汇。 4即期汇率：又称现金汇率，是指外汇交易成交后两个工作日内进行交割所用的汇率。 4远期汇率：又称汇率，是指买卖双方成交时约定在未来某一天进行交割时使用的汇率。 如果远期汇率高于即期汇率，则称为升值水。 远期汇款低于即期汇率的，称为贴现。

在直接定价法下，远期汇率等于即期汇率加上升值数，或者即期汇率减去贴现数。 在间接成本法下，远期汇率等于即期汇率减去升值数，或者即期汇率加上贴现数。 5名义汇率：一般指外汇银行对外公布的汇率，反映一个单位一种货币名义上兑换成另一种货币的数量。 5实际汇率是指排除通货膨胀、财政补贴或者减税等因素影响后的汇率。 6名义有效汇率：等于该货币与所有贸易伙伴国家货币的双边名义汇率的加权平均值。 6有效汇率( 7开盘汇率)，也就是外汇银行每日刚开始营业时第一次进行外汇买卖的汇率，又称开盘价。 7收盘汇率：即外汇银行接近营业日结束时的外汇买卖汇率，也称为收盘价格。 8官方汇率，是指实行外汇管理的国家有关当局公布调整的汇率，一切外汇交易均按官方汇率进行。 8市场汇率：由外汇市场上供求关系决定的汇率，随外汇供求关系的变化而变动。 国际收支是指一个国家或者地区与世界其他国家或者地区之间通过贸易、非贸易、资本往来而发生的国家之间的收支行为。 具体表现为两种形式。

直接货币收支国家间债权债务清算的收支，不是国家间债权债务清算的收支。 2 .以货币计价的资产转移国际收支平衡表：根据一定的编制原则和格式，将一个国家或地区在一定时期内的国际收支情况逐项列出对比，这种表达式称为一个国家或地区在一定时期内的国际收支平衡表。

国际收支平衡表内容：经常账户：反映一个国家/地区与其他国家/地区之间的实际资源转移。 货物(有形贸易收支)和服务(无形贸易)、收入和经常性转移) )指居民与非居民之间无等值交换的实际资源或金融产品所有权的变更，包括资本转移以外的所有其他转移)政府转移和其他转移)。 资本和金融账户金融账户包括直接投资、证券投资、其他投资和储备资产四个部分。 储备资产是指某一经济区块货币当局认为国际收支在特定情况下可用于满足其他目的的各种资产的交易，涉及的项目包括货币性款项、特别提款权、基金组织中的储备头寸、外汇资产和其他债权。 经常账户差额=货物差额服务差额收益差额经常转移差额资本和金融账户=资本账户差额金融账户差额国际收支总差额=经常账户差额资本和金融账户差额

国际收支失衡的类型：暂时失衡：指由短期、不确定或偶然因素引起的国际收支失衡。 例如，突发性自然灾害因素引起国内产量下降，导致出口供应减少，进口需求增加。 暂时失衡程度一般较轻，持续时间不长，具有可逆性，一般不需要政策调节，市场汇率波动可以纠正。 结构性失衡是指国内经济、产业结构不能适应世界市场变化而产生的国际收支失衡。 货币性失衡是指一国价格水平、成本、利率等货币性因素变动导致的国际收支失衡。 周期性失衡是指各国经济周期所处阶段不同导致的国际收支失衡。 收入不平衡：一国国民收入相对快速增长，进口需求增长超过出口增长造成的国际收支不平衡。 国际收支平衡调整原则：针对不同类型选择调整方式，考虑经济内外部平衡，关注国际阻力的国际收支自动调整机制货币—价格机制收入机制是指当一国国际收支亏损时，国民收入下降，社会总需求下降利率机制国际收支赤字的调节措施财政政策：对进口商品和国内资本的流出增加税收，对出口商品和国外资本的流入减少税收，或者给予财政补贴，以达到减少赤字的目的。 汇率政策：当一国国际收支逆差，本币汇率下跌时，本国出口商品价格相对低廉，进口商品价格相对上涨，对外投资成本相对上升，数量减少，外资流入成本相对下降，流入增加，国际收支得到改善利率政策：提高本国利率水平将提高本国金融资产的相对收益率，吸引更多海外资金流入，扭转国际收支逆差的局面。 直接管制(外汇管制和外贸管制)、官方储备、国际政府贷款导致财政破产)、宣布国际收支盈余的调节措施)、降低国内利率、减少资本外流限制、提高商业银行吸收非居民存款的准备金利率，限制本国居民借用外国资本， 鼓励非居民借用本国资本以限制非居民购买本国发行的有价证券的国际储备)，是一国货币当局持有的弥补国际收支赤字、维持其货币汇率、作为对外债务担保的各种形式资产的总称。 国际清偿力是指一国在不影响本国经济正常运行的情况下，清偿对外债务的金融能力，除国际储备外，还包括该国在海外筹集资金的能力。

国际储备特点：官方持有性自由兑换性充分流动性普遍接受性国际储备构成：黄金储备：一国货币当局持有的货币用金外汇储备：一国货币当局持有的对外流动性资产，包括外国货币的存款、现金和外汇金融资产或权益凭证特别提款权。 是国际货币基金组织于1969年创立的储备资产和记账单位，又称“纸黄金”。 这是基金组织根据成员国份额使用分配给成员国的资金的权利。 成员国在出现国际收支赤字时，可与基金组织指定的其他成员国交换外汇，以偿还国际收支赤字或偿还基金组织的贷款。 另外，和黄金、自由兑换货币一样，也可以作为国际储备。 IMF存款头寸(即普通提款权) )是指成员国除基金组织存款部分提款权余额外，还向基金组织提供的可兑换货币贷款余额。 一国在IMF的储备头寸包括成员国向IMF确认的份额中25%的款项或可兑换货币的部分IMF为满足成员国借款需求而使用的本国货币IMF向该国借款的净额，也构成该成员国对IMF的债权国际储备的作用以平衡国际收支维持本国货币汇率、稳定对外借款的信用保证为帷幕的思维导图