嘉宾介绍

杨启智，CFA、CPA

CFA 协会亚太区考试开发高级总监

杨启智，CFA、FCPA(Practising)、CPA、CPA(CA)负责CFA协会资格认证产品的考试内容，包括CFA、CIPM、ESG等证书，推动考试项目受理、人力资源管理、以及未来的测试开发策略。杨女士在全球金融市场拥有超过20年的经验。在加入CFA协会之前，她曾在香港普华永道会计师事务所担任财务和资产管理审计高级经理。

陈宇，CFA，ACCA

华锦投资高级投资经理（战略产业及金融股权投资）

陈宇，CFA，现任华金投资（战略产业及金融股权投资）高级投资经理。曾在美国一家精品投资银行担任并购组分析师。完成了机器视觉、工业机器人、平板显示等多个项目的股权投资流程。彼拥有国际投资银行及私募股权投资经验。

吴文辉

牛津大学药理学硕士

吴文辉毕业于荷兰瓦赫宁根大学食品技术学士学位，目前正在牛津大学攻读药理学硕士学位。曾在国内一级市场医疗健康行业咨询及风险投资公司实习。吴文辉是2023中国未来金融分析师大赛金牌组成员。她获得了CFA 考试奖学金，目前计划报名参加CFA 1 级考试。

考试创新详解

杨启智，CFA、CPA

CFA 协会亚太区考试开发高级总监

今年发布的CFA考试六个重大革新内容是什么？

今年3月，CFA考试经历了其存在60年来的首次重大改革。这是基于与雇主沟通和市场研究得出的结论，旨在为当前和未来的金融专业人士提供更好的机会。适应工作场所需求的知识和技能。具体包括以下6个方面。

1、扩大一级考试报名范围：此项调整自去年11月起实施。大学生可以在大二暑假期间申请一级考试，即毕业前23个月可以参加一级考试。

2、注重教材内容：优化三级考试的学习和考试内容，将定量方法、经济学、财务报表分析等基础内容纳入补充阅读材料，优化考试覆盖内容，提高考试内容。考试准备的效率。

3.引入独立的实践技能模块：新增金融建模和Python基础两个模块供考生选择，且不计入考试成绩。

4、三级考试引入专业方向：除传统的投资组合管理外，新增私募市场和私人财富管理两个专业方向。

5.提供补充题库：自2024年2月一级考试开放报名起，可购买练习资源包，包含1000道“真实级”练习题和6套“真实级”模拟题测试。模拟考试由编写实际考试问题的同一团队开发。其中之一与考试当天使用的机考系统相同，因此您可以提前熟悉考试当天的体验。

有哪些内容是不变的？

三级考试重点不变。一级考试比较基础，二级考试侧重于资产类别和分析，三级考试主要是投资组合的分析和管理。

2024年以后的CFA考试科目和权重有没有改变？

测试科目没有变化，仍然是10个科目，但权重略有调整。定量方法、经济学、财务报表分析等科目中的部分内容调整为不计入考试成绩的补充阅读材料。相对来说，它们的重量减轻了一些。股权投资和固定收益权重会略有增加，但权重不会有太大变化。

官方对2024年CFA 1级考试主要变化的详细解释和备考建议

1、充足的准备时间，不少于300小时。每个级别的考试平均需要300 小时的准备时间。我对大家的建议是，做好准备，尽早学习。

3.充分利用官方学习平台Learning Ecosystem。考生可以根据自己的学习进度制定适合自己的学习方法。该系统还包括两次免费模拟考试。

4. 官方候选人资源汇总页面。以下是一些有关学习、准备考试的技巧以及考试当天的注意事项。

问答环节

在这些革新和变化发生后，之后的CFA考试是否会变得更难？通过率是否会下降？

杨启智：保持考试难度的一致性非常重要，这样后面的考试难度就不会和之前有变化。对于通过率是否会变低，CFA协会制定了非常严格的考试评分制度。这个制度改革前后没有变化，通过率也不会发生太大变化。

为什么一级考试引入独立的实践技能模块，三级考试要引入三个专业方向？

杨启智：我们在世界各地做了很多研究，特别是雇主的反馈。他们认为，投资组合管理、私募市场和私人财富管理这三个方向非常重要。此外，金融建模和Python相关技能在前端也很稀缺。我们也希望未来的证书持有者在申请工作时在该领域具有竞争力。

一级考试引入独立的实践技能模块对考生有哪些帮助？

吴文辉：作为没有任何金融、商业背景的应聘者，独立的实践技能模块可以给我们一个更加系统的学习环境，可以帮助我们在找工作的过程中得到很多帮助。

陈宇：首先我想从用人单位的角度补充一点。大公司需要员工快速投入工作。通过CFA考试中的实践技能模块，无论是考生还是上班族都可以领先他人一步。在这种数据驱动、以数据为导向的工作环境中，肯定能为雇主创造价值，并节省大量成本。其次，从我自己的角度来看，在我职业发展的每一个阶段，都可以体现出提前掌握实用模块、通过考试并体现在工作中的价值是非常有价值的，也可以体现出候选人和时代的价值。跟上进步的能力。

聚焦教材内容对考生有什么帮助？

杨启智：专注于课本的内容实际上减少了考试的内容。理论上来说，准备考试的时间负担应该会减少。我们关注金融学中比较重要的知识点，提取定量方法、经济学和财务报表分析等比较基础的部分，放入备考的补充阅读材料中。仅供参考，不包含在考试中。通过将准备时间保持在300小时，希望大家的学习过程会更加轻松。

吴文辉：作为STEM学生，我们通常有很多课程作业，而且与金融无关。如果一些考试成绩中没有包含的知识点能够以补充阅读材料的形式呈现，将有助于我们利用碎片时间进行学习。阅读完这篇文章后，对准备考试也有很大的帮助。

陈宇：金融、会计甚至管理专业的学生都会学习上面的一些基础知识，所以这个调整是必要的。

对于在职人士有哪些备考建议？

陈宇：我觉得应该从四点入手。一是抓好进度层面的管理；二是调整心态，利用碎片时间。三是利用好帮助和工具，比如CFA考试提供的官方教材、定期讲座、网络研讨会等；第三四，对自己做一些战略判断，做一些战略相关的工作，进行交叉效益分析。

三级考试引入的三个专业方向会为考生带来什么样的助力？该如何选择？

陈宇：我想从考前和考后两个维度来展开它的作用。第一个维度是考试前。作为求职者，更细分的专业方向可以帮助求职者在简历筛选过程中获得关注，尽早跨过门槛，这可以确保或说能够支持求职者脱颖而出。另外，从知识框架的体系出发，专业方向可以意味着我们拥有一套比较完整的知识框架，证明我们可以随时进入工作状态，同时也为雇主节省了大量的精力。对申请人的审查。自身能力或精力、时间的额外成本。

第二个维度是，考试结束后，你进入一个平台，进入CFA持证人社区。它将有许多专业活动、讲座和论坛。当你更加注重专业之后，你的职业生涯就能更有针对性。探索志趣相投的人并与之联系的机会可以对您的整个职业生涯有所帮助。基于这两点，我觉得这个专业方向非常有价值，也是我很羡慕现在应聘者的一点。

我在参加三级考试之前就已经进入一级市场股权投资工作了。当时我还没有这么好的机会直接获得专业方向。现在回想起来，对我职业生涯的启蒙作用肯定是不一样的。语言。因此，此时可以选择专业方向，意味着求职者的愿望更加明确，目标更加明确。在职场上有一个目标导向无疑是一个很大的帮助。如果我现在有选择的话，我肯定会选择私募市场。

吴文辉：作为一名非金融专业的学生，现阶段我还没有决定细分到哪个金融领域。但我认为，在学习CFA 1级和2级考试的过程中，你一定会有机会了解到你对某个细分领域更感兴趣；在CFA 3级考试期间，会有一个更清晰的、想要钻研哪个细分领域的想法，确实是一个难得的机会。我相信有些雇主更愿意看到你在一个相对小众的领域投入了很长时间的思想和行动，所以我认为这是一个非常好的机会。

补充练习题库有哪些内容？

杨启智：补充练习题库售价299美元，包含6道模拟题和1000道练习题。这1,000 个问题是根据最新的科目权重编制的。我们写题的时候，不知道是真题、模拟考试，还是千题练习题库中使用，所以补充题库中练习题的质量把控都是在的。真题水平。而且我觉得最有价值的是，有一个模拟考试，和考试当天上机考试所用的电脑系统是一样的。也就是说，购买该产品，就可以享受考试当天的体验。