工程类企业财务尽调扫“雷”记
作者：谍报君来源：第一线谍报组
首先，在IPO注册制的推行下，许多具有工程属性的公司也在加速打击IPO，纷纷准备申报材料，但由于行业的一些固有属性，工程企业财务存在共性问题。 本文试图从实际工作中总结出一些共性，供实际工作中参考。
1、财务核算准确性和规范性与IPO考核标准存在较大差距工程企业普遍存在的财务核算问题： (1)未按项目归集收入成本。
施工企业一般按项目计算收入成本，收入一般能应付具体项目，但大部分施工企业无法按项目筹集项目成本。 主要原因是业务与财务脱节，业务数据不能及时传输到财务部门，财务部门当然无法准确计算项目成本。
例如，如果不能及时将工程项目的发票交给财务部门，财务人员就不能准确计算项目材料成本；如果不能及时将工程进度的计量表提交给财务人员，就会导致项目收入、成本确认进度和工程实际进度的差异如果工程人员的工时信息不能立即传达给财务部门，项目的人工费就无法准确统计。
因此，工程企业财务核算的不准确是“结果”，“原因”是企业内部管理流程不完善，要从根本上改变这种状况，必须系统梳理企业的组织结构和内部管理流程，通过业务数据和财务数据的传递渠道，实现财务与业务的融合
)2)部分跨期项目年度毛利率波动较大，财务会计的项目毛利率与项目实际毛利率情况不一致。
某项目2018年项目毛利率为70%，2019年毛利率为36%，相差34%，与项目实际毛利率30%不一致的； 在财务调整过程中，需要跨不同会计期，根据项目实际收入和支出情况，恢复同一项目不同年度之间的真实毛利率。
)3)大额资金往来及成本费用与往来账有关的问题。
工程类企业一般情况下，实际控制人或其亲属向公司借准备金，支付无票工程款或职工工资等费用，由于没有收款依据，大额资金往来不到账。
(4)归集账面劳务成本与实际情况不符。
从A公司账面数据来看，劳务分包成本占项目总成本的比例在32%-33%左右，但实际占比应低于此金额，企业可能因虚开劳务费发票而支出其他成本，造成劳务成本占比异常的
此外，部分项目表示没有人工费，属于挂职项目。
)5)分包合同金额、工程进度、工程退款等有调整余地。
当工程类企业的客户为分包方时，分包合同金额往往有一定的调整余地。 由于双方一般是长期合作关系，为了提高业绩，有可能在年度间调整分包合同金额。
工程进度一般按工程计量表确定，但工程计量表没有监理签字盖章和详细验收过程，可靠性较低。 财务调整时要特别关注会计确认进度是否与工程实际进度一致。 如工程计量表日期是否早于收入确认日、计量表日期是否休息日、计量表上工程量与收入确认数量是否不一致等，是工程类企业计量表中常见的问题。
)6)由于财务人员离职率高，导致财务会计不连续。
由于公司项目管理内部流程不完善，财务准确核算难度大，企业老板压力大，往往导致财务人员离职，现任财务人员对前期项目情况不熟悉，增加了财务准确核算的难度。
例如，很多公司都存在“待批项目成本”的情况，如果不了解前期项目的情况，就会长期计入项目成本，无法分配给具体项目，项目成本很快就会反复出现
(7)规范成本较高，财务规范期限可能长于预期。
很多工科企业的社会保障公积金不足额缴纳，全员缴纳社会保障后，每年劳动力成本明显增加，随着人员数量的增加，规范成本也随之增加。另外，工程企业只要有体外收入和变相分红，就涉及到税收补缴问题，规范成本高，也涉及到企业的实际
2、业绩不稳定、成长性有限所属行业的周期性会影响工程类企业业绩的稳定性。 如公路、铁路建设具有明显的周期性，当工程类企业密切依赖某个单一行业客户的订单时，业绩往往会周期性波动。
例如，A工程类企业主要是铁路客户时，由于高铁投资高峰已过，其业绩每年要维持平稳并不容易，不会出现爆发性增长。 基础设施建设投资高峰已经过去的还有风力发电、太阳能发电行业等。 另外，新型冠状病毒大爆发对工程类企业的施工存在一定程度的负面影响，需要合理评估疫情常态化情况下对企业每年新签合同额的影响程度。
衡量工程企业业绩稳定性的重要指标之一是每年的新合同额，只有能够持续接受订单才能保证业绩的稳定性，财务调整需要特别关注这一数据的变动额和变化比例。
3、融资能力跟不上扩建工程类企业业务收入时，具有明显的季节性特征，项目大部分款项必须在客户项目验收后支付，同时员工报酬和差旅费具有刚性现金支出的特点，对现金流管理有一定压力
资金规模在一定程度上决定了收入规模，随着企业收入规模的扩大，资金压力逐年加大。 工程类企业要提前制定资金计划，融资要为业务规模的扩大提供有力支持，在财务调整过程中关注公司融资成本是否高于或低于同行业公司，融资规模是否与业务发展相匹配，企业是否面临资金链断裂的风险等
4、坏账风险工程企业下游客户是总承包商而不是业主时，遇到资金周转问题，拖欠工程款是常态，调整中需要关注存在长期未收或未决诉讼项目的回收风险。
5、未纳入合并范围的隐性关联方工程类企业的管理人员多以亲戚、朋友的名义设立若干劳务或补助公司。 另一方面，是为了解决没有发票的劳务雇佣问题。 另一方面，这些体外公司可能正在孵化尚未盈利的业务板块。 这些隐性关联方引起的主要问题有： (1)劳务成本完整性问题，未合并主体与工程类企业发生的劳务交易大多没有提前签订劳务合同，存在账簿记录滞后，仅依赖财务系统
)未合并主体与公司交易价格公正性问题的，关联方劳务价格或者材料价格低于市场价格，可能导致体外利润调整问题。
例如，A公司的材料供应商中个人雇主比较高，例如，采购前五名中某经营部注销过6次。 注销原因主要是个体雇主发票申请有限，材料成本占企业总成本的60%左右，材料采购的真实性直接影响成本核算的真实性和准确性，个体雇主由于管理不规范、注销情况频繁发生，加大了材料采购真实性核查的难度，处理
6、商务费用工程类企业一般存在商务费用。 如果企业的销售方式是直销，并声称不存在业务费用，管理层往往没有说出真相。 在财务调整过程中，由于结算滞后、比例不固定、外包合同不完善等原因，只需与管理层口头核实调整过程中主要项目是否存在业务费用，即可关注毛利率低于平均值的项目。 在许多情况下，这些项目都与处理业务费用有关，通常某种工程项目的业务费用会回来
商务费用的处理方式：有的企业采用提高供应商采购价格的方式支付，有的企业采用奖励业务员的方式支付，有的企业采用多种“技术服务费、技术咨询费”的形式支付，在财务调整过程中要关注商务费用处理的合规性和完整性